МУП «Водоканал» осуществляет деятельность непосредственно связанную с жизнеобеспечением населения г.Нальчика и прилегающих населённых пунктов. Это водоснабжение и водоотведение для 82,0 тыс. абонентов (197,6 тыс.человек) и более 2200 предприятий.
История организации централизованного водоснабжения города Нальчик уходит к началу 40-х годов. Первым и основным источником водоснабжения был примитивный водозабор, построенный на реке Нальчик в районе Волчьих ворот. Много лет спустя (1964 г.) усилиями молодых геологов Кабардино-Балкарии было установлено подземное море, впоследствии названное ими Нальчикским месторождением пресных подземных вод. Оно и явилось базой для интенсивного развития водозаборов из подземных водоносных горизонтов.
Значительно позже (1970-1980 г.г.) было введено в эксплуатацию Кишпекское месторождение пресных подземных вод. Последнее стало групповым водозабором, частично обеспечивающим водоснабжение г.Нальчик и прилегающих посёлков.Город Нальчик расположен в предгорьях Северного Кавказа. И если абсолютная отметка над уровнем моря микрорайонов «Искож», «Александровка» составляет 455 м, то в микрорайоне «Горная» уже 580 м.
Водопроводно-канализационное хозяйство МУП «Водоканал» включает в себя 12 водозаборов, 118 скважин, 9 водохранилищ емкостью до 700 тыс.м3, 38 накопительных и компенсационных резервуаров, более 632,619 км водопроводных и 355,8 км канализационных сетей города и прилегающих населенных пунктов, очистные сооружения канализации (ОСК) производительностью до 150 тыс.м3/сут., 6 фекальных насосных станций (ФНС), 11 повысительных водопроводных станций отдельно стоящих и 9 насосных, встроенных в жилые дома, более 300 га зон санитарной охраны и строгого режима и ряд других объектов подсобно-вспомогательного характера.